10 raisons pour lesquelles vous ne devriez pas investir avec l’application Robinhood

Après son lancement en 2013, Robinhood est rapidement devenu un moyen populaire d'investir dans des actions et des fonds négociés en bourse (ETF). Cependant, ce n'est plus le golden boy de l'investissement millénaire. En effet, vous pourriez même affirmer que Robinhood est carrément mauvais.

Voici plusieurs raisons pour lesquelles vous ne voudrez peut-être pas investir avec Robinhood.

1. Le libre-échange est désormais monnaie courante

Le principal argument de vente de Robinhood était sa structure sans commission. Les échanges libres ont eu un prix par d'autres moyens (dont certains seront examinés sous peu), mais les utilisateurs ont pensé que les économies monétaires valaient les compromis.

Mais Robinhood n'est plus le seul spectacle en ville. Depuis son arrivée, plusieurs grands courtiers ont emboîté le pas et proposent désormais également des transactions gratuites. Aujourd'hui, vous pouvez obtenir des transactions gratuites avec TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers et bien d'autres. Cela signifie que vous devez vous demander si certaines des autres lacunes majeures de Robinhood sont toujours acceptables. En pratique, ils ne le sont probablement pas.

2. Principaux problèmes de temps d'arrêt

2020 a été l'une des années les plus remarquables de l'histoire du marché. Nous avons assisté à une liquidation et à une reprise record, à des mouvements de plus de 10 % en une seule journée et à de nouveaux sommets historiques d'ici la fin de l'année.

Nous ne voulons pas entrer dans une leçon sur l'investissement, il suffit donc de dire que pendant les périodes de volatilité aussi extrême, il est vital que les gens puissent accéder à leurs comptes. Les positions peuvent évoluer rapidement et les investisseurs doivent être en mesure de sécuriser leurs bénéfices de manière fiable ou de réduire leurs pertes.

Ce n'est donc pas bon lorsqu'un courtier est inaccessible certains des jours les plus volatiles des 50 dernières années. Mais c'est ce qui est arrivé à Robinhood. Pas une fois. Pas deux fois. Mais trois fois.

Pire encore, toutes les pannes se sont produites en l'espace d'une semaine début mars pendant les jours les plus imprévisibles de la crise du COVID-19. Cela a coûté aux gens des millions de dollars dans des postes qu'ils ne pouvaient pas fermer. Et la réponse de Robinhood ? Un paiement « de bonne volonté » de 75 $. Il fait maintenant face à plusieurs poursuites judiciaires à ce sujet.

Les utilisateurs ne peuvent plus maintenir une confiance raisonnable dans la disponibilité du service au moment où ils en ont le plus besoin. Cela seul est une raison suffisante pour changer de courtier.

3. Cotations boursières différées

Si vous lisez la FAQ de Robinhood ou des critiques indépendantes du service, vous verrez que l'application propose des devis en temps réel.

Ce n'est qu'à moitié vrai. Oui, vos commandes seront toujours exécutées au prix en temps réel, mais les graphiques et les données que vous voyez à l'écran sont souvent retardés. Cela vous empêchera d'entrer et de sortir des métiers de la manière la plus efficace.

Il y a quelques facteurs en jeu. Plus particulièrement, Robinhood utilise le même fournisseur que des sites comme The Motley Fool, Seeking Alpha et StockTwits pour ses devis. C'est bon marché, dépouillé et limité à une poignée d'échanges. Robinhood fait cela pour économiser de l'argent.

Si vous avez un compte avec un autre courtier, ouvrez le même stock sur les deux applications et vous verrez les différences par vous-même.

4. Un produit de crypto-monnaie médiocre

Nous ne sommes pas ici pour débattre des mérites de la crypto-monnaie en tant que classe d'investissement. Mais nous comprenons l'intérêt de pouvoir effectuer vos transactions boursières et crypto au même endroit. Sur le papier, c'est quelque chose que propose Robinhood ; il a lancé son service de crypto trading en 2018.

Mais la plate-forme crypto présente des inconvénients choquants. Les inconvénients sont si graves que nous exhortons fortement tous les utilisateurs à chercher ailleurs pour vos besoins en cryptographie.

• Les retraits de pièces ne sont pas disponibles. Si vous possédez du Bitcoin, vous ne pouvez pas le transférer de Robinhood vers votre propre portefeuille privé.
• Robinhood ne vous donne pas accès à votre portefeuille ou à votre adresse de portefeuille.
• Vous ne détenez pas les clés privées de vos actifs cryptographiques. Un conseil souvent répété (et précis) dans le monde de la cryptographie est que si vous n'avez pas les clés privées, vous ne possédez pas les pièces.

Ces trois problèmes vont directement à l'encontre des conseils de sécurité crypto appropriés.

À un niveau plus simpliste, la sélection de crypto de Robinhood est également extrêmement limitée. Seules sept pièces sont disponibles : Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Ethereum, Dogecoin, Ethereum Classic et Litecoin.

5. Paiement pour le flux de commande

Compte tenu des échanges libres, comment Robinhood gagne-t-il de l'argent ? Bien sûr, il y a Robinhood Gold, mais le taux d'inscription est loin d'être suffisant pour justifier une valorisation de plusieurs milliards de dollars.

La réponse est via une pratique appelée paiement pour flux de commande. Cela signifie qu'au lieu de rechercher le meilleur prix pour une action donnée, Robinhood vend plutôt vos données à des sociétés de trading à haute fréquence (HFT) pour un profit énorme. Les entreprises HFT ajoutent les données à leurs algorithmes pour mieux comprendre le flux de l'argent de détail. Ce sont eux qui sont les vrais clients de Robinhood.

Un article de blog sur Seeking Alpha en 2018 a révélé la vérité après que l'auteur a passé du temps à étudier les dossiers SEC de Robinhood :

E*TRADE rapporte 22 $ pour 1 000 000 $ échangés, ce qui semble être un petit nombre jusqu'à ce que vous réalisiez qu'ils ont dégagé 47 000 000 $ au dernier trimestre. Mais sur un volume identique de 1 000 000 $, Robinhood reçoit 260 $ des mêmes entreprises HFT. Si Robinhood effectuait autant de volume d'échanges qu'E*TRADE, ils gagneraient théoriquement près de 500 millions de dollars par trimestre en paiements de la part des entreprises HFT.

Comme le dit le vieil adage : si vous ne payez pas pour le produit, vous êtes le produit.

6. Or Robinhood

Et en parlant de Robinhood Gold… Pour ceux qui ne connaissent pas, Robinhood Gold est un service d'abonnement qui introduit quelques fonctionnalités supplémentaires pour 5 $ par mois. Avec cela, vous obtenez :

• Investissement sur marge.
• Accès à des recherches professionnelles, telles que les rapports Morningstar.
• Données de marché de niveau II.
• Dépôts instantanés plus importants (plutôt que d'attendre que l'argent soit compensé).

Semble raisonnable. Mais voici le hic : tout courtier digne de ce nom mettra tout cela à disposition gratuitement sur sa plate-forme respective. Cela ne vaut vraiment pas 5 $ par mois. Robinhood Gold est simplement un moyen de gagner plus d'argent auprès d'investisseurs inexpérimentés qui pensent qu'en souscrivant, ils deviendront de meilleurs traders.

Ils ne le feront pas.

7. Service client médiocre

Le support client de Robinhood est notoirement mauvais. Les utilisateurs se plaignent d'attendre des semaines pour obtenir une réponse dans la section Aide de l'application, de longues files d'attente pour parler à quelqu'un au téléphone, de l'absence de réponse aux e-mails et d'un manque général d'urgence à répondre aux problèmes importants.

Dans des circonstances ordinaires, un service client médiocre peut être pardonnable dans une application gratuite. Cependant, lorsque de grosses sommes d'argent sont en jeu, les clients méritent mieux. Compte tenu de la valeur de l'entreprise, nous sommes sûrs qu'ils pourraient embaucher quelques représentants supplémentaires assez facilement.

8. Manque de types de compte

Robinhood ne propose que des comptes d'investissement individuels standard. Vous ne pouvez pas ouvrir un compte joint, un compte en fiducie, un compte de garde, un compte de retraite individuel (IRA) ou tout autre type de compte d'épargne fiscalement avantageux. Par conséquent, ce n'est pas une bonne option si vous investissez pour des objectifs à long terme, pour un enfant ou en couple.

Idéalement, vous devriez toujours maximiser votre épargne dans des comptes non imposables avant d'utiliser des produits imposables.

9. Manque de types d'investissement

Robinhood ne vous permet d'investir que dans quatre types d'actifs : actions et ETF cotés en bourse aux États-Unis, contrats d'options pour actions et ETF cotés en bourse aux États-Unis, crypto-monnaies et certificats de dépôt américains (ADR) pour 250 entreprises mondiales.

Cela peut sembler beaucoup, mais vous n'avez pas accès à de nombreux autres types d'investissements, y compris les actions de gré à gré, les actions étrangères, les fonds communs de placement, les obligations, les actifs à revenu fixe et le Forex.

Le plus inquiétant est peut-être le manque de liens. Répartir votre investissement sur plusieurs catégories d'actifs est l'un des meilleurs moyens de réduire le risque pour votre portefeuille, mais à tout le moins, vous devriez détenir un mélange d'actions et d'obligations.

10. Caractéristiques de la liste de surveillance peu impressionnantes

Une liste de surveillance est une liste personnalisable d'actions que vous souhaitez surveiller. Ils sont une partie essentielle de la planification de vos investissements ; ils vous permettent de voir rapidement si des paramètres spécifiques ont été atteints et, par conséquent, si c'est le bon moment pour acheter l'actif souhaité.

Les listes de surveillance de la plupart des maisons de courtage sont riches en fonctionnalités. Par exemple, vous pouvez créer plusieurs listes pour différentes actions, opportunités ou idées. Normalement, vous pouvez également trier votre liste de surveillance de différentes manières, par exemple par prix, volume, cours acheteur et autres indicateurs clés.

Robinhood n'offre aucune de ces fonctionnalités. Vous ne pouvez même pas trier votre liste par ordre alphabétique (bien que vous puissiez au moins réorganiser votre liste manuellement). Le manque de fonctionnalités de liste de surveillance rend l'application inadaptée à une recherche de stock sérieuse.

N'oubliez pas : si vous ne faites pas une recherche approfondie sur les actions avant d'acheter, vous n'investissez pas. Vous jouez .

Devriez-vous éviter Robinhood?

Robinhood est certainement un excellent moyen pour les nouveaux investisseurs de se familiariser avec le marché boursier.

Cependant, il est important de savoir que les transactions gratuites de Robinhood ont un prix et que dans de nombreuses situations, Robinhood est un courtier en investissement inapproprié.

Une fois que vous avez acquis des connaissances et que vous vous sentez en confiance, cela vaut la peine d'ouvrir un compte chez un courtier à escompte traditionnel ailleurs.